今年以来，医药板块利好不断。从稳步推进的医药卫生体制改革，到甲型流感疫苗研制等。无不给医药板块提供了表现的机会。
7月8日温家宝总理又主持召开国务院常务会议，部署深化医药卫生体制改革工作。
长江证券分析师认为，此次国务院会议释放的信息对医药行业整体构成利好。一方面。医保覆盖面的扩大和医保水平的提高从总量上增加了药品需求；另一方面，基本药物制度的公布将有助于消除行业发展的不确定因素。不论具体内容如何，均有利于减少市场对医药板块的认识分歧。当前医药板块估值相对大盘溢价逐步降低。仅为25％左右，板块投资安全边际提高，存在一定补涨需求。重点推荐西南合成、一致药业、仁和药业、江中药业、天士力。
华泰证券分析师认为，由于我国的经济现状和医疗的公益性决定了医改是“低水平”和“广覆盖”，由此推断出普药、中成药和常规医疗器械是医改的最大受益者。医药股在经历上半年的滞涨后，整体市场溢价水平已经下降。虽然行业业绩缺乏弹性。但行业的持续增长是明确的，整个行业已经逐步显现投资价值，下半年有望强于大盘。建议寻找行业中估值水平相对不高、竞争优势明显且明确受益于医改的上市公司，如普药中的双鹤药业，专科用药中的恒瑞医药、华东医药，中成药中的云南白药、同仁堂、亚宝药业，医药商业中的国药股份等。
申银万国分析师建议积极参与独家品种进人基本药物目录的企业，关注受益15岁以下人群补种乙肝疫苗的企业。重点推荐天坛生物(主要的乙肝疫苗生产企业)、华兰生物(乙肝疫苗年内上市)。
行业评判
国泰君安 航运业未来趋势向好
短期内，油轮运价可能有震荡，但随着三季度货运量的回升，预计运价趋势依然向好。沿海煤运市场已初露回暖迹象，预计下半年沿海煤运运价将有所表现，推荐受益的中海发展：预期中国远洋二季度业绩大幅度好转，短期具有交易性机会；中长期看好油轮市场复苏，推荐长航油运、招商轮船。
安信证券 铁路股存在补涨空间
在汕价下滑的背景下，航空、公路的票价打折，而铁路客运的价格相对稳定，导致铁路客运需求量减少。随着经济回暖，铁路客运量将逐渐回升。上半年，铁路股的估值落后于沪深300指数。下半年，运量回升和国铁提价预期对股价有一定刺激作用，存在补涨空间，关注大秦铁路、广深铁路。
中金公司 钢铁股受益需求复苏
房地产复苏迹象明显、确定性增强，将成为下半年拉动钢铁需求的引擎；基建高增长将使钢铁需求具有持续性；汽车业增长的结构化调整刺激钢铁需求：机械行业的好转趋势使板材需求的复苏值得期待。需求的超预期复苏为钢铁股带来投资机会。推荐唐钢、马钢、宝钢、武钢、太钢不锈和鞍钢。
申银万国 食品饮料估值待修复
下半年食品饮料行业预计明显复苏，将推动板块估值修复。而且从行业景气复苏顺序，即先投资品后消费品，先耐用消费品后快速消费品，也该轮到食品饮料行业了，毕竟去年9月至今年5月整个板块已调整了9个月。看好白酒中的茅台、汾酒、老窖、五粮液，葡萄酒中高分红的张裕的长期价值。
中投证券 关注纺织子行业龙头
虽然纺织服装行业出口复苏还需要一定时间，但刚性需求保证纺织服装内销市场全年约增长14％。纺织振兴规划提出了未来三年纺织行业的发展重点方向，为纺织行业中各子行业的细分龙头企业创造了发展机遇。建议重点关注伟星股份、雅戈尔、黑牡丹、航民股份、海利得、鲁泰A和报喜鸟。
齐鲁证券 造纸业好转趋势明朗
造纸行业的好转趋势已经明朗，但整体供过于求的市场环境将使企业盈利能力恢复缓慢。同时，行业内重点公司的动态估值水平短期内已经处于合理水平，后期估值水平的提高只能依靠市场整体水平的提高而带动。行业四大龙头公司太阳纸业、晨鸣纸业、博汇纸业和华泰股份仍具有相对估值优势。